Ifølge rapporten viste TAURON Capital Groups finansielle stilling i tredje kvartal 2023 en stigning i de samlede aktiver, hvor anlægsaktiver tegnede sig for 74.6% og omsætningsaktiver tegnede sig for 25.4%. Egenkapitalen til aktionærerne i moderselskabet var 38.0%, mens minoritetsandelen var 0.1%. Langfristede forpligtelser var 35.5% og kortfristede forpligtelser var 26.4%, i alt 61.9%.
Med hensyn til økonomiske resultater var TAURON Capital Groups nettoomsætning PLN 28.1 milliarder i de første tre kvartaler af 2023 sammenlignet med PLN 26.9 milliarder i de første tre kvartaler af 2022. EBITDA var PLN 4.5 milliarder i de første tre kvartaler af 2023, sammenlignet med PLN 4.1 milliarder i de første tre kvartaler af 2022.
Det blev dog oplyst, at resultaterne af estimaterne var belastet med en høj grad af usikkerhed og risiko, især som følge af de potentielle fremtidige ændringer i retstilstanden, fortolkningstvivl, vedtaget praksis med hensyn til beregning af gebyret til fonden. , ustabilitet i det økonomiske miljø, svære at forudsige markedsforhold, og driftsmæssige og tekniske forhold for produktionsenhederne. Disse faktorer vil blandt andet påvirke efterspørgslen efter elektricitet, elproduktionsomkostninger, produktion og leveringsmængder samt markedspriserne på el.

Virksomhedens omsætning steg med 56% i 3. kvartal af 2023 sammenlignet med de foregående kvartaler og samme periode sidste år. Skærmbillede 1.

Den øgede omsætning skyldtes primært de højere priser på CO2-kreditcertifikater på markedet og en stigning i emissionerne. Skærmbillede 2.

I tredje kvartal af 2023 kom driftsomkostningerne og -udgifterne for TAURON Capital Group op på PLN 35.1 mia., hvilket repræsenterer en stigning på 39 % fra tredje kvartal 2022. Disse højere omkostninger var primært drevet af en stigning i prisen på el købt på hjemmemarkedet, hvilket fører til højere elomkostninger, samt en stigning i prisen på gas købt til videresalg, hvilket fører til højere gasomkostninger. Derudover steg omkostningerne til kulbrændsel som følge af prisændringer på leverancer i 2023. Personalegoder steg også som følge af nye aftaler indgået i 2023, en stigning i mindstelønnen og en ændret diskonteringssats. TAURON Capital Groups driftsomkostninger steg yderligere på grund af en stigning i distributionsserviceomkostningerne, en stigning i den gennemsnitlige sats for distributionsydelser købt fra PSE, omkostninger relateret til drivhusgasemissionskvoter og en stigning i nedskrivninger relateret til tilgodehavender. Skærmbillede 3.

Ud fra den angivne kontekst er det umuligt at give et tilfredsstillende svar på dette spørgsmål. Skærmbillede 4.

Nettooverskudsgraden for tredje kvartal 2023 var 1.5 %, hvilket er lavere end branchens benchmark på 16 %. Skærmbillede 5.

Ifølge det leverede dokument er der ingen eksplicit omtale af ekstraordinære gevinster eller tab, der påvirker rentabiliteten. Dokumentet diskuterer TAURON Capital Groups og dets datterselskabers økonomiske resultater i de første tre kvartaler af 2023, med fokus på faktorer som interne handlinger, investeringsprojekter, indsats for fastholdelse af kunder og marketingaktiviteter. Den præsenterer også finansielle data og udvalgte tabeller, der viser ændringer i omsætning, EBIT og EBITDA for forskellige segmenter, herunder distribution, forsyning og andre operationer. Der er dog ingen omtale af ekstraordinære gevinster eller tab, der specifikt påvirker rentabiliteten. Skærmbillede 6.

Selskabets pengestrømssituation i 3. kvartal 2023 er positiv med i alt PLN 817 millioner. Pengestrømmen fra driftsaktiviteter er PLN 5,240 millioner, fra investeringsaktiviteter er PLN -3,305 millioner, og fra finansieringsaktiviteter er PLN -1,118 millioner. Skærmbillede 7.

Ja, der var markante ændringer i arbejdskapitalen i de første tre kvartaler af 2023. Arbejdskapitalen steg med 14 %, primært på grund af en stigning i tilgodehavender hos forbrugerne (26 %) og en stigning i varebeholdningen (46 %). Der var dog også et fald i tilgodehavender på grund af indkomstskatten (71 %), tilgodehavender på grund af de øvrige skatter og afgifter (32 %) og et fald i værdien af ​​de øvrige ikke-finansielle aktiver (52 %). ). Skærmbillede 8.

Den 30. september 2023 er den samlede gæld PLN 30.25 milliarder, hvilket repræsenterer 61.9 % af egenkapital- og passivstrukturen. De langfristede forpligtelser udgør 35.5% af balancesummen, mens de kortfristede forpligtelser udgør 26.4% af balancesummen. Pr. 31. december 2022 var den samlede gæld PLN 28.7 milliarder, hvilket repræsenterer 40.8 % af aktie- og passivstrukturen. De langfristede forpligtelser udgjorde 22.5% af balancesummen, mens de kortfristede forpligtelser udgjorde 18.3% af balancesummen. I de første tre kvartaler af 2023 faldt de finansielle forpligtelser med 5 %, og den finansielle nettogæld faldt med 8 %. Som følge heraf var forholdet mellem nettogæld og EBITDA lavere på 1.6x under hensyntagen til den højere efterfølgende 12-måneders EBITDA sammenlignet med 2022. Det maksimale covenant-niveau (nettogæld i forhold til EBITDA-forhold) specificeret i nogle kontrakter indgået mellem Selskabet og selskabet. finansielle institutioner er ikke mere end 3.5x. Skærmbillede 9.

Ja, virksomheden har tilstrækkelige kontanter til at opfylde kortsigtede forpligtelser. Den nuværende likviditetsgrad på 0.96 pr. 30. september 2023 indikerer, at virksomheden har kortfristede likvide aktiver nok til at dække sine kortfristede forpligtelser. Derudover er pengestrømmen fra driftsaktiviteter i millioner af PLN (456) for 2023 og (100) for 2022, hvilket indikerer, at der er tilstrækkeligt med kontanter til at opfylde kortsigtede forpligtelser. Skærmbillede 10.

Nej, der var ingen større operationelle resultater eller udfordringer i 3. kvartal nævnt i denne sammenhæng. Skærmbillede 11.

Produktionsniveauet i generationssegmentet i de første tre kvartaler af 2023 havde været lavere sammenlignet med samme periode 2022 på grund af lavere varmebehov i forbindelse med de højere udendørstemperaturer år for år. Skærmbillede 12.

TAURON Capital Group er positioneret som en konkurrencedygtig aktør på elmarkedet med en estimeret markedsandel inden for eldistribution på 17 % i første halvdel af 2023. Nøgletrends, der påvirker industrien, omfatter øget vedvarende energiproduktion og fokus på bæredygtig praksis. Skærmbillede 13.

Nej, ifølge det medfølgende dokument nævnes ingen nye konkurrenter eller markedsdynamikker, der udgør en trussel eller mulighed. Dokumentet fokuserer på det regulatoriske miljø og de handlinger, TAURON Capital Group har truffet som reaktion på ændringer i det miljø. Skærmbillede 14.

Ja, der har været lovgivningsmæssige ændringer i TAURON Capital Groups nationale lovgivningsmiljø i de første tre kvartaler af 2023 med hensyn til de vedtagne og offentliggjorte retsakter, som kan have en direkte eller indirekte indvirkning på TAURON Capital Group. Skærmbillede 15.

TAURON Capital Group er påvirket af Europa-Kommissionens Fit for 55-lovgivningspakke, som kan føre til udvikling af nye lavemissionsteknologier, især vedvarende energi. I 2023 introducerede reglerne nye vigtige krav og ændringer i markedet og regulatoriske rammer for virksomhedens datterselskaber. Skærmbillede 16.

De identificerede risici for virksomheden, både interne og eksterne, omfatter: 1. Den Russiske Føderations aggression mod Ukraine og dens indvirkning på den polske økonomi og EU's politik samt virkningen af ​​sanktionerne mod Rusland og de pålagte sanktioner. af Rusland, herunder tilgængeligheden af ​​råstofferne (den geopolitiske risiko). 2. Makroøkonomisk situation i Polen, herunder inflationsraten, BNP-vækstraten, ændringerne i rentesatserne, valutakurserne osv., der påvirker værdiansættelsen af ​​de aktiver og passiver, som Selskabet har anført i opgørelsen af ​​finansiel tilstand . 3. Markedssituationen i Polen og i EU samt i den globale økonomi, herunder ændringer i elpriserne, priserne på CO2-emissionskvoter, priserne på råstofferne (især stenkul og gas) , etc. Skærmbillede 17.

Virksomheden har aktivt mindsket disse risici ved at implementere forskellige tiltag, herunder: 1. Afbalancering af salgsposition og produktændringer: TAURON Group har truffet foranstaltninger for at afbalancere sin salgsposition og implementere produktændringer med det formål at reducere virkningen af ​​ændringer i elefterspørgslen. 2. Tilpasning af handelsstrategien til det regulatoriske miljø: Selskabet har tilpasset sin handelsstrategi til ændringer i det regulatoriske miljø, samt gennemført tiltag rettet mod teknisk og operationel implementering af løsninger pålagt af reguleringer. 3. Implementering af centraliseret økonomistyring: TAURON Capital Group har et centraliseret økonomistyringsområde understøttet af brugen af ​​værktøjer som en virksomhedsfinansieringsmodel, finansiel likviditetsstyringspolitik ved brug af cash pool-mekanismen, risikostyringspolitik på det finansielle område og forsikringspolice . 4. Implementering af loyalitetsopbyggende tiltag og markedsføring: Virksomheden har truffet loyalitetsopbyggende tiltag for at fastholde eksisterende kunder og engageret sig i markedsføringsaktiviteter for at skaffe nye kunder. 5. Søgning efter nye energigenereringskilder: Virksomheden har engageret sig i intense aktiviteter for at søge efter nye energigenereringsprojekter. Sammenfattende mindsker virksomheden aktivt disse risici gennem en kombination af foranstaltninger til at optimere processer, styre økonomi, opbygge kundeloyalitet og tilpasse sig regulatoriske ændringer. Skærmbillede 18.

Virksomhedens udsigter for resten af ​​året og fremover er optimistiske baseret på stigningen i den samlede egenkapital fra PLN 16,614 pr. 31. december 2022 til PLN 18,647 pr. 30. september 2023, hvilket er en stigning på 112 %. Skærmbillede 19.

Nej, der er ingen information om revideret vejledning eller forventninger til fremtidige resultater i dokumentet. Skærmbillede 20.